并购基金助力企业升级持续 发掘重庆并购市场潜力

更新时间:2021-10-01 11:32:39 所属栏目:基金财经 作者:腾波

摘要:中新网重庆8月1日电(王淳熙)当前国内并购环境和趋势有何新动态?并购基金如何帮助企业做大做强?记者近日从“2018中国(重庆)并购基金发展峰会”上获悉,目前重庆并购市场、并购基金行业正在持续释放潜力。去年年初,比尔·盖茨夫妇发布了一封公开信,对未来15年的世界进行了预测,认为未来

中新网重庆8月1日电 (王淳熙)当前国内并购环境和趋势有何新动态?并购基金如何帮助企业做大做强?记者近日从“2018中国(重庆)并购基金发展峰会”上获悉,目前重庆并购市场、并购基金行业正在持续释放潜力。

去年年初,比尔·盖茨夫妇发布了一封公开信,对未来15年的世界进行了预测,认为未来世界的改变主要集中在农业、医疗、教育、网上服务这四大领域,这也正是今后的投资机会所在。业内表示,上述这些公司所对应的行业正是比尔·盖茨公开信所提及的领域。QFII已连续51个月新开A股账户随着一季报披露,其余QFII持股情况密集曝光。数据显示,截至4月27日收盘 ,沪深两市已有1450家公司披露一季报业绩,其中97家公司的前十大流通股股东中出现QFII身影,新进增持63家公司,63家公司有40家为中小创公司,占比达63.49%。

“资产新规颁布后,传统的并购模式已经行不通,在新的经济形势下,需要进行战略重组。并购市场发展势不可挡,甚至可能延伸到其他领域。”中南财经政法大学教授、武汉大学经济学博士潘勇辉说。

并购指的是两家或者更多的独立企业、公司合并组成一家企业,通常由一家占优势的公司吸收一家或者多家公司。而并购基金是私募股权基金的一种,用于并购企业,获得标的企业的控制权,这一概念进入中国市场已经十年有余。

“并购可分为境内并购和境外并购。国企和民企也有相应的要求,但无论哪种并购,它都需要满足地方、国际的相关要求。”德勤中国华西区主管合伙人张广达告诉记者,以前一般是行内收购为主,现在跨行业并购越来越多,对上市公司资金方面的要求也越来越高,尤其是海外,资金在收紧的情况下很难融资,并且海外的基金不会主动来寻求合作。因此,并购还是需要基金和企业一起参与。

“重庆的并购市场有极大的潜力,重庆的企业,特别是制造业可以通过并购得到更好的发展。”张广达说,“比如重庆有规模的制造企业其实很需要并购一些互联网公司、智能AI公司、软件公司来引进相关的人才和技术,加强自身的研发能力。”

近年来,重庆并购市场持续释放潜力——2015年,西南证券收购香港上市证券公司敦沛金融;2017年,隆鑫通用出资3亿收购意大利通航发动机公司……同时,重庆传统制造业转型需求旺盛,由此带来的大型并购项目增多。重庆的并购基金行业也愈发活跃。

重庆渝康资产经营管理有限公司副总经理夏杉表示,基金是企业融合的一个较关键的杠杆工具,渝康资管自启动后就特别注重并购基金,包括并购重组和市场化再转股。而在西洽会上,渝康资管就针对并购基金进行了成功的签约。而在此前,证监会就曾公开表示并购重组成为支持实体经济的重要方式,资产新规的出台也规范了并购基金行业行为。重庆作为全国重要的制造业基地,可以探索并购重组新路径,加速传统产业智能化升级和战略新兴产业的发展突破。

除了蓝筹股ETF本身的投资价值,近期公布的各项稳定市场政策也将资金引向蓝筹ETF。7月4日,21家证券公司发出联合公告,决定以2015年6月底净资产15%出资,合计不低于1200亿元,用于投资蓝筹股ETF。7月5日中央汇金公司也发布公告称,已于近期在二级市场买入ETF,并将继续相关市场操作。7月6日,各大基金公司也纷纷响应,宣布动用公司固有资产自购基金,在自购稳定市场方案中蓝筹ETF成为申购的首选标的。据不完全统计,58家参与自购的基金公司中,明确针对自购产品范围做出详细说明的有32家,其中有17家基金公司对旗下蓝筹ETF基金选择了自购。7月8日,保监会发布《关于提高保险资金投资蓝筹股票监管比例有关事项的通知》,通知放宽了保险资金投资蓝筹股票监管比例。业内人士表示,如果险资火力全开,用足比例上限,将增加资金全部用于投资蓝筹股票,为A股市场带来的增量资金将超过1万亿元。

为了应对市场变化,一些基金公司在四季报采取了更加稳健的策略,这批基金四季报显示,超百亿规模的大基金平均股票仓位已从三季度末的85.07%下降到84.05%。其中,主动偏股型基金仓位分化较大。如:易方达价值成长混合基金股票仓位从89.57%减到86.92%,明显下降;兴业全球基金公司旗下兴全趋势、兴全绿色仓位控制在70%-80%,和上期基本持平;去年表现较好的鹏华价值优势则选择了高仓位策略,其股票仓位超过90%,较上期持仓不到80%相比明显增仓。

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